Мие с детства снились сны с русалками, прекрасными созданиями, играющими и резвящимися под водой среди водорослей и обломков кораблей. Сны казались такими красочными, такими реальными… Но если это не просто сны? Если в водах лагуны действительно живут русалки, древние существа, одновременно похожие и непохожие на людей? Ведь в волшебных лошадей, живущих в каналах, тоже никто не верил, пока Оливия, старшая сестра девочки, не подружилась с ними. Лошади помогли Оливии спасти Венецию, и все жители города были вынуждены признать их существование. Венеции угрожает новая опасность и, как ни стараются Оливия и ее друзья, они никак не могут с ней справиться. Мия хочет помочь, но что она может? Разве что заглянуть в свои сны и попросить русалок, обладающих могучей водяной магией, спасти город. Только вот согласятся ли они?